Kod Aktiemarknadsbolagens Förening och Stockholmsbörsens har enats om att införa den svenska koden för bolagsstyrning i Stockholmsbörsens regler. Beslutet innebär att koden till en början kommer att gälla för samtliga svenska bolag med ett marknadsvärde över 3 miljarder kronor. BioPhausia AB (publ) omfattas därför inte av den svenska koden för bolagsstyrning. Styrelsens arbete Styrelsens sammansättning BioPhausias styrelse består av sex ledamöter som alla utsetts av årssstämman. Några arbetstagarledamöter har inte utsetts. Verkställande direktören ingår inte i styrelsen. Redogörelse för styrelsearbetet Utöver konstituerande sammanträde har styrelsen under verksamhetsåret 2006 hållit 12 sammanträden. Protokollen har förts av bolagets ekonomichef, Eva Björsbo. Sammanträdena är organiserade på följande sätt. I ett första block får ledamöterna en uppdatering av bolagets affärsläge, resultat och ställning. Därefter i ett andra block behandlas beslutspunkterna. Av arbetsordningen framgår att huvudfrågan vid årets första ordinarie möte i februari är årsbokslutet. Vid det andra sammanträdet i maj behandlas frågor med anledning av bolagsstämman, vid tredje sammanträdet i september behandlas bolagets strategi och vid det fjärde sammanträdet i november/december behandlas bolagets affärsplanering och budget. Därutöver har styrelsen haft kortare sammanträden med anledning av kvartalsrapporter och frågor som måste avgöras mellan de ordinarie sammanträdena, såsom förvärv etc. Varje år genomförs ett tvådagarsseminarium med syfte att bl a diskutera BioPhausias utveckling och mål utifrån ett långsiktigt perspektiv. Styrelsen anser sig ha en bra kontroll över verksamheten. Kontroll skapas genom ett nära samarbete med företagsledningen och bolagets revisor. Med tanke på de begränsade personella resurser som bolaget har är ett väl fungerande samarbetet mellan styrelsen och företagsledningen av vikt. Den kompetens och erfarenhet som styrelsen besitter måste vara lätt tillgänglig för företagsledningen. Kommittéarbete BioPhausia är ett litet bolag både vad gäller affärsvolym och antalet anställda. Styrelsen har därför inte ansett det lämpligt att i onödan byråkratisera verksamheten. Några formella kommittéer utöver nomineringskommittén har därför inte inrättats, se rubrik Nomineringskommitté. Dock har styrelsen beslutat att dela upp ansvaret på så vis att vissa ledamöter har ett fördjupat ansvar för ersättningsfrågor, granskning av den ekonomiska rapporteringen och granskning av bolagets information till aktiemarknaden. En utvärdering av styrelsearbetet i formen av en enkät som styrelsens ledamöter besvarat har genomförts. Utvärderingen har varit ett underlag för nomineringskommitténs arbete. Revision Som tidigare nämnts har styrelsen inte utsett någon revisionskommitté. Bolagets revisor väljs för en period av fyra år. Valt revisionsbolag är Ernst & Young AB med Björn Ohlsson som bolagets huvudrevisor. Valet gäller till år 2011. BioPhausia har förnärvarande inga utestående incitamentsprogram för anställd personal eller styrelsen.